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关于抢抓“新三板”机遇推进我省企业场外市场上市相关工作的通知

关于抢抓“新三板”机遇推进我省企业场外市场上市相关工作的通知

皖金〔201329

各市金融办(上市主管部门):

为贯彻《国务院办公厅关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》和省政府金融专题工作会议精神,全面对接国家和省加快多层次资本市场建设的决策部署,拓宽中小企业直接融资渠道,促进实体经济转型升级,现就推动我省企业利用全国中小企业股份转让系统(下称“新三板”)等场外市场融资发展的有关工作通知如下:

一、高度重视,充分认识“新三板”等场外市场挂牌上市的重要意义

国务院决定将“新三板”扩大至全国,同时国家许可各省(市)建设区域性股权交易市场,这是在优化金融资源市场化配置、用好增量、盘活存量政策导向下,多层次资本市场建设的重大举措,更是中小企业利用多层次资本市场融资发展的战略机遇。中小企业在场外市场挂牌上市,可以通过定向发行股票、债券等进行直接融资,可以通过场外市场股权集中托管机制进行股权质押融资,可以通过场外市场挂牌获得银行融资增信,还可以通过挂牌上市提升公司治理和规范运作水平。将有利于激活民间资本,为社会各类投资者提供投资对接常态化规范化平台,投资机构可以在场外市场寻找潜力企业进行股权投资,中小企业也可以通过场外市场转让股权获得更高的市场估值与交易溢价。同时,“新三板”等场外市场具有挂牌上市速度较快、无财务盈利硬性指标要求的特点,体现出上市融资低门槛、上市企业容量大、上市费用比较低等场内市场不具备的优势。

各市金融办或上市主管部门(下称金融办)要高度重视“新三板”等场外市场挂牌上市工作,增强敏感性,强化机遇意识,把推动辖内中小企业登陆“新三板”等场外市场挂牌上市作为当前直接融资领域的一项重点工作摆到突出位置,早谋划、早启动,尽快把相关工作落实好、抓到位。

二、快速反应,尽快遴选一批竞争“新三板”等场外市场挂牌“第一梯队”项目

当前,各市金融办要迅速行动,将相关工作重心从争取进入“新三板”扩容试点,转到准备更多的企业抢抓“新三板”面向全国开闸的机遇上来。要瞄准“新三板”挂牌标准,尽快从本地上市后备企业中遴选出竞争“新三板”开闸第一梯队的上市项目,并全力跟进,服务好企业与相关中介机构的对接,支持好企业“新三板”上市达标工作,确保本市有一批企业提前进入“新三板”挂牌待发状态,一旦启动,迅速“抢跑占位”。特别是合肥、芜湖、蚌埠三市,要充分发挥争取“新三板”试点工作准备早、项目储备抓得提前的优势,力争有更多的企业进入“新三板”开闸第一梯队;皖江示范区各市也要加速启动,快速部署,突出项目为中心,抢占好竞争“新三板”的先发位置;由于企业发展基础方面客观原因,在沪深证券交易所上市企业较少或多年企业上市中断的市,要把“新三板”上市作为难得的机遇和工作添平补齐的新空间,自我加力,努力实现新形势下企业上市的新突破。

今年上半年,省政府已正式批复成立省股权托管交易中心。作为我省自主建设的区域性股权交易市场,其具备股权、债权登记、托管、转让、质押及股权、债权定向融资等基础功能,叠加发行交易创新型融资产品、银企对接、资本要素对接、风险投资合作等延伸功能,是中小企业直接融资和资本运作的重要综合性平台。目前,省股权托管交易中心已完成公司创立,正筹备开业。各市金融办要同步做好推进企业进入我省区域性股权交易市场上市后备企业的遴选工作。对于需要资本市场融资或资本运作,但竞争进入全国性市场实力又欠缺的大量中小企业,更适合进入我省区域性股权交易市场,要加强引导,推动其先期登陆省股权托管交易中心融资发展,待实力提升后再转板进入全国性市场。

三、持续推进,建立“新三板”等场外市场后备企业资源库

推进企业利用多层次资本市场融资发展,要有可持续性,建立健全后备资源库是基础性工程。各市金融办要主动作为,强化和相关部门的协同,按照“新三板”和我省区域性股权交易市场的挂牌标准,围绕支持战略性新兴产业、农业产业、文化产业、创新型产业等重点支持产业,积极宣传场外市场有关政策,普查和挖掘上市后备企业资源,全面系统地掌握后备企业基本情况,不断扩大包括“新三板”等场外市场在内的上市后备企业队伍。要在摸排后备企业的基础上,参照上市后备企业资源库工作机制,按照属地原则,从县(市、区)级开始,尽快新建场外市场后备企业资源库,将与国家、省产业政策导向契合度高、产品竞争力强、具有良好发展前景和增长潜力的优秀企业纳入后备企业资源库,并针对“新三板”和区域性股权交易市场的上市要求,结合企业自身发展阶段特点和实力水平加以分类,明确首次挂牌上市的市场层次,划分培育阶段,有针对性的做好后备企业资源库分类管理和梯次培育工作,不断积累和增强本市企业在多层次资本市场上市的后劲。

四、多措并举,营造“新三板”等场外市场上市挂牌的良好外部环境

(一)加强统一组织。各市金融办要高度重视企业场外市场上市工作,将其作为一项长期性的规定动作,纳入直接融资系统工程中。要积极主动开展工作,发挥好牵头作用,强化同有关部门的工作协调,形成推动企业场外市场上市的合力。

(二)强化专业指导和业务培训。各市金融办要对后备企业做好前景评估工作,指导和帮助企业推进公司制改制和规范达标工作,明确其挂牌路径和工作方案。要通过组织对接会、座谈会、培训会等多种形式,为企业开展政策咨询和业务培训。要针对重点后备企业,一企一策强化帮扶,“点对点”提供上市服务。要指导后备企业选择信誉好、实力强的中介机构,并督导中介机构勤勉尽责。

(三)切实帮助企业解决上市工作中的问题。各市金融办要针对场外市场后备企业上市,比照场内市场上市做法,建立全程跟进服务制度,在涉及企业改制、资产重组、相关权证办理等事项上,主动介入提供协调服务。同时,对于后备企业在上市工作中出现的土地、房产、税收等方面的具体问题,积极协同相关部门加以解决。

(四)研究制定相关扶持政策。各市金融办要在参照已有的企业上市扶持政策基础上,会同有关部门积极研究制订鼓励企业进入场外市场上市的扶持政策,降低企业在场外市场上市达标的工作难度和挂牌成本,调动辖内企业在场外市场上市的积极性。同时,要在综合性金融服务方面多给予政策倾斜。

 

附件:1.全国中小企业股份转让系统基本情况;

2.安徽省股权托管交易中心基本情况。

 

 

 

2013729


附件1

 

全国中小企业股份转让系统基本情况

 

一、全国中小企业股份转让系统概况

全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,由中国证监会进行监督管理,其运营管理机构为全国中小企业股份转让系统有限责任公司,该公司2012920成立,注册资本30亿元,负责组织安排非上市股份公司股份的公开转让;为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务;为市场参与人提供信息、技术和培训服务。2013131,中国证监会发布了《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》,规定了系统的职能、公司组织结构、自律监管、监督管理等,201328,全国中小企业股份转让系统操作性配套文件包括主办券商推荐业务规定、投资者适当性管理细则等共计5大类、14项配套制度正式公布,528,按照全国中小企业股份转让系统新业务规则核准公开转让的首批7家企业在北京挂牌。

截至目前,共有76家证券公司成为系统主办券商,系统内挂牌公司达到260家,总股本达到73.45亿股。在挂牌公司中,已经有7家公司成功通过公开发行上市转板,其中6家公司(东土科技、博晖创新、紫光华宇、佳讯飞鸿、世纪瑞尔、北陆药业)转创业板发行上市,1家企业(久其软件)转中小企业板发行上市,另有11家公司正冲刺IPO

二、全国中小企业股份转让系统的主要功能和特点

全国中小企业股份转让系统是多层次资本市场体系的重要组成部分,主要服务创新创业型中小企业,主要具备以下功能:一是价格发现功能:系统通过主办券商等交易制度为挂牌公司实现连续的价格曲线,使得挂牌公司价值得以充分反映。二是股份转让功能:挂牌公司股份可在系统内公开转让,获得流动性溢价。三是定向融资功能:挂牌公司可在系统内通过定向发行股票、债券、可转债、中小企业私募债等多种金融工具进行融资,拓宽融资渠道,改善融资环境。四是规范治理功能:挂牌公司在申请挂牌时需经主办券商、会计师、律师等专业中介机构辅导规范,并接受主办券商的持续督导和证监会及系统内部的监管,履行信息披露义务,因此公司治理和运营将得到有效规范。五是并购重组功能:挂牌公司可借助系统通过兼并收购、资产重组等手段加速发展壮大。

与主板、中小板和创业板相比,系统主要具有以下特点:一是挂牌速度相对较快。从券商进场时间算起,企业股票进入系统流通只需46个月的时间。二是不设置财务指标。系统具有较大的包容性,对挂牌企业的财务指标没有硬性要求。三是融资快。企业挂牌后即可通过定向增资的方式募集资金,定向增资的备案速度较快,融资时间从公司董事会决策到资金到位一般是35个月。四是费用较低。目前系统上市费用主要包括企业改制挂牌过程中的改制费用和企业登陆系统后支付的挂牌服务费用,远低于主板、中小板和创业板上市费用。

三、全国中小企业股份转让系统后备企业挂牌条件

(一)股份有限公司依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;

(二)业务明确,具有持续经营能力;

(三)公司治理机制健全,合法规范经营;

(四)股权明晰,股票发行和转让行为合法合规;

(五)主办券商推荐并持续督导;

(六)全国中小企业股份转让系统有限责任公司要求的其他条件。

 


附件2

 

安徽省股权托管交易中心基本情况

 

一、安徽省股权托管交易中心概况

安徽省股权托管交易中心(以下简称“省交易中心”)是经省政府批准设立的省级区域性股权交易场所,2013628创立,注册资本1亿元,由国元集团、国元证券、华安证券、省产权交易中心、合肥兴泰控股集团、芜湖市建设投资有限公司、蚌埠市产权交易中心等7家单位联合出资设立,目前处于试运营准备阶段,力争9月底开业。

二、安徽省股权托管交易中心的经营宗旨和主要功能

省交易中心的经营宗旨是,提供资本中介服务,为中小企业提供直接融资渠道和股权、债权及其他金融产品的交易平台,促进非上市公司熟悉资本市场规则,实现快速健康发展。为主板市场储备和输送优质上市后备资源,建立风险资本退出机制,为建设和完善多层次资本市场体系服务。

省交易中心的主要功能有:

(一)股权托管。规范公司股权管理,明确股权权属,提高股东名册公信力,维护股东合法权益。主要包括:股权初始登记、变更登记、注销登记、质押登记;股权证持有卡挂失、托管账户挂失、股权查询、股东资料变更、股权证明、代理股权权益分派、股权管理信息披露;根据股东授权代行股东权利和义务等。

(二)股权和债券转让。按照现行国家法律法规要求,为挂牌企业和投资者提供股权、债券权属变更的中介服务,促进股权、债券合理流转。

(三)股权和债券融资。为挂牌企业提供非公开方式股权融资、私募债券融资、股权质押融资等融资服务,协助企业引进战略投资者,改善股东结构,提升资本实力。

(四)转板上市。根据中国证监会的相关规定,在区域性市场挂牌的公司符合转板条件的,通过证券公司申请转板。

三、安徽省股权托管交易中心后备企业挂牌条件

(一)股份有限公司成立满一年,有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;

(二)主营业务突出;

(三)股权清晰,治理机构健全;

(四)合法规范经营,最近一年没有重大违法违规情形;

(五)股东大会通过申请股份挂牌交易的决议,同意公司到区域性股权交易市场挂牌、登记托管并接受监管,承诺履行有关信息披露义务。